重磅！募资300亿华电新能IPO过会

6月15日，华电新能源集团股份有限公司（以下简称“华电新能”）首次公开发行通过上市委会议，成为今年过会的第150家企业。

图片来源：上交所官网

(资料图片)

据悉，华电新能首次公开发行拟募集300亿元。其中，约210亿元用于风力发电、太阳能发电项目建设，约90亿元用于补充流动资金。如顺利上市并达成募资金额，将刷新此前三峡能源227亿元的募集金额纪录，成为A股新能源行业最大规模的IPO。

中国华电新能源平台

资料显示，华电新能的前身是华电（福清）风电有限公司，由华电福新能源股份有限公司（简称“华电福新”）出资设立。

彼时，中国华电主要的新能源平台还是华电福新，后者也成功在2012年登陆港股，并在上市后实现了规模及经济效益的跨越式发展。

2020年，为推动新能源发展提速，加快实现低碳转型，华电福新自港股退市，并以华电新能为新能源整合平台，强力推动中国华电系统内新能源资产重组，打造新能源发展新引擎。

2021年，华电新能完成增资引战，成功引入13家战略投资者，构建起涵盖国家级产业基金、产业投资者龙头、国有资本运营公司、地方重要产业投资平台以及实力雄厚的财务投资者的股东结构。

2022年3月，华电新能整体变更设立股份有限公司，开始筹划在A股上市。今年3月3日，华电新能IPO申请被上交所受理，3月14日通过问询，6月15日过会，整体进展较为顺利。

业绩高速增长

据招股说明书显示，目前华电新能的主营业务是风力发电、太阳能发电为主的新能源项目的开发、投资和运营。

截至2022年12月31日，华电新能新能源装机规模方面市占率超过4%，其中风电装机规模市占率超过6%，太阳能发电装机规模市占率超过3%，储备的已通过发改委备案的项目装机规模已超过75GW。

2020年至2022年，华电新能分别实现营收165.07亿元、216.68亿元、244.53亿元；归母净利润分别为40.79亿元、72.51亿元、84.58亿元。

2023年1-3月，华电新能实现营业收入72.56亿元，同比增长26.12%；归母净利润28.26亿元，较上年同期增长31.65%。业绩正处于高速增长阶段。

市值或突破2000亿元

华电新能上市后的表现，则可以将三峡能源作为参考。

2021年6月，三峡能源在上交所挂牌上市，每股发行价为2.65元，首日股价大涨44.15%，市值突破1000亿元。同年实现营收155亿元，同比增长36.98%；归母净利润56.34亿元，同比增长56.02%。

2022年，三峡能源实现营收238.12亿元，同比增长45.04%；归母净利润71.55亿元，同比增长11.07%。

截至6月16日收盘，三峡能源每股收于5.34元，总市值为1529亿元。

不难发现，华电新能无论是在营收，还是归母净利润上，都要高于三峡能源。

而从上市时机来看，三峡能源上市时正处于光伏上游硅料价格上涨阶段，光伏项目投资收益率持续下滑。

华电新能大概率会在年内上市，近期正值硅料价格大幅下滑，组件价格已经低至1.5元/W以下，光伏项目投资收益率显著提高，或许会让投资者对华电新能未来的业绩有更高的预期。

按此计算，华电新能上市后市值有望迅速突破2000亿元。

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